안녕하세요~! 유지입니다😊
유지와 함께 기업을 알아보는 두 번째 시간이에요~!!🥳
코스닥에 상장되어 있고 현재 보유 중인 기업 인텔리안테크입니다.
회사 홈페이지: http://www.intelliantech.com
회사 소개 및 개요
동사는 2004년 설립되었으며, 해상 환경에서 데이터 통신서비스 및 위성 방송 수신을 가능하게 하는 해상용 위성 통신 안테나 및 위성 방송 수신 안테나 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위함.
동사는 전 세계 60여 개국에 자체 브랜드로 수출하고 있으며, 550개 이상의 Dealer 및 고객을 확보하고 있음.
현재 동사의 제품은 해상용에 집중되어 있으며, 적용 범위를 해상용에서 육상용, 항공용 및 국방 관련 사업으로 확대하고 있음.
출처: 에프앤가이드
Intellian USA, Intellian B.V. , Intellian LTD, Intellian Singapore, Intellian HK, 상해응련전자과기유한공사
이상 총 6개의 회사를 종속회사로 보유하고 있습니다.
상장 주식수 7,561,338중 대표성 상엽 씨가 2,799,774를 보유하여 37.03%를 보유하고 있습니다.
(저는 대표의 지분율도 투자의 중요한 포인트라고 생각합니다. 자신의 회사에 대한 믿음, 애사심과 주주에 입자에서 까지 생각이 가능)
금일(12월 30일) 시가총액은 3947억 원으로 상장 이후(IPO) 가장 높게 거래되고 있습니다.
회사의 성장성
사업보고서에서 나와 있듯이 안테나 제품의 적용 영역을 육상용, 항공용, 저궤도/중궤도용
(LEO/MEO) 위성통신 안테나로 확대할 계획입니다.
위성 통신 안테나를 사용하는 해상용 통신서비스 시장(VSAT terminals)은 향후 10년('18~'28) 간 연평균 9.6% 이상의 성장이 예측되며, 특히 아래와 같이 향후에는 L-band 주파수를 활용하는 MSS통신 서비스보다는
C/Ku/Ka-band를 활용하는 VSAT 서비스 시장이 빠르게 성장할 것으로 예측됩니다.
가장 주목해야 하는 것은 SpaceX, Amazon, oneweb 등이 주목하고 산업을 만들어 가고 있는 저궤도위성(LEO) 시장입니다.
여러분은 로켓을 한번 발사하는데 얼마나 많은 돈이 사용된다고 생각하시나요??
로켓은 한번 발사하는데 들어가는 비용이 최소 수백억~수천억 원의 비용이 들어갑니다.
그렇기 때문에 민간기업이 주도해서 사업을 하기에 굉장히 힘든 시장이었는데요.
그러나 SpaceX가 하나의 로켓으로 6번이나 재사용에 성공함으로써 우주개발의 한 획을 긋고 있는데
이로 인해 저렴해진 위성 발사 단가로 SpaceX, Amazon, oneweb 등이 이루고자 하는 저궤도위성 관련 산업이 한 단계 빠르게 우리의 생활에서 접해볼 수 있게끔 되는 것이다.
일론 머스크(Elon Musk)는 위성 인터넷 가입자 확보를 통해 연간 수십억 달러를 벌 수 있다고 주장한다.
장점이자 단점으로 회사의 미래성장성은 저궤도위성산업의 성장성에 크게 좌지우지된다고 생각됩니다.
인텔리안테크 '저궤도 위성통신 안테나' 새해 글로벌 출격
위성통신시스템 분야 세계 1위 인텔리안테크놀로지스(대표 성상엽)가 글로벌 위성통신사업자인 원웹(OneWeb)에 위성통신 안테나를 다양한 크기·모델로 생산해 새해 본격 납품한다고 15일 밝혔다.
www.etnews.com
회사의 장점 (강점)
1. 매출액 대비 높은 R＆D 비용(3분기 16.93%)
2. 꾸준히 증가하는 공장 가동률
3. 진입장벽이 높은 산업 (주력시장인 해상용 위성통신 안테나 시장은 소수의 회사만이 영위하는 특수, 과점시장입니다. 특히 최대 고객인 글로벌 위성통신사의 제품 품질의 인정을 기반한 위성통신사와의 네트워크가 매우 중요한 요소입니다. 시장 조사에 따르면 해상용 VSAT(C, Ku, Ka-Band) 시장은 상위 3개 업체의 시장점유율이 약 70% 이상인 것으로 업계에서는 추정하고 있습니다.) VSAT(C, Ku, Ka-Band), TVRO, FBB를 모두 보유한 업체는 당사와 Cobham 두 업체가 유일합니다.
4. 시장에서 인정하는 우수한 기술력 (특히 Space X는 당사의 제품 성능을 인정하여 2016년 4월 로켓 해상 회수 프로젝트에 당사의 제품을 채택 사용하였습니다. 또한 당사는 전체 매출의 90% 이상이 수출이며, 이중 98%의 매출을 자체 브랜드로 수출하고 있습니다.
회사의 단점 (리스크)
1. 해상용 안테나의 집중된 매출 (73.56%)
2. 대형회사에 집중된 모멘텀 (SpaceX, Amazon, oneweb 등)의 저궤도위성 사업에 문제가 발생하면 인텔리안 테크에 큰 리스크로 작용
3. 현재 가시적인 매출 성장이 나타나지 않음 (재무제표는 좋지만 매출과 영업이익에 비해 고평가 받는 현 주가)
🚀 SpaceX 발사장면을 보면서 마무리하겠습니다.
읽어주셔서 감사합니다😌 (인텔리안테크 화이팅!!)
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